Заработка: Разлика помеѓу преработките
| [проверена преработка] | [проверена преработка] |
Избришана содржина Додадена содржина
→Профитот во финансиите: дополнување |
|||
Ред 16:
''R''<small>t</small> = ln[(''P''<small>t</small> - ''P''<small>t-1</small>) / ''P''<small>t-1</small>)]
Геометриската стапка на поврат се одликува со следниве предности:<ref>Philippe Jorion, ''Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Market Risk''. New York et al.: McGraw-Hill, 1997, стр. 78.</ref>
* таа може да се претстави како нормален [[веројатносен распоред]] и тоа не бара постоење негативни цени на финансиските средства, додека ако аритметичката стапка се претстави како нормален распоред на веројатноста, тоа подразбира дека цените на финансиските инструменти можат да имаат и негативни вредности, што е економски невозможно,
* геометриската стапка на поврат лесно овозможува пресметување на стапката на поврат за повеќе временски периоди. На пример, стапката на поврат за два месеци е збир на стапките во првиот и во вторито месец. Ваквата декомпозиција е отежната кај аритметичката стапка на поврат.
Сепак, ако стапките на поврат се ниски, тогаш двете стапки имаат слични вредности, односно геометриската стапка е слична на аритметичката.<ref>Philippe Jorion, ''Value at Risk: The New Benchmark for Controlling Market Risk''. New York et al.: McGraw-Hill, 1997, стр. 78-79.</ref>
== Наводи ==
| |||